Historical Market Events
Chronologie des crises majeures et de la reprise des marchés
Leçons : les marchés ont toujours récupéré — drawdown moyen -28%, récupération moyenne 34 mois, médiane 5 mois (50% des crises se résorbent en moins de ce temps).
18
depuis 1929
-28%
médian -20%
34m
médiane 5m
-89%
1929
1m
Flash Crash
300m
1929
Août
4 crises
5.6a
entre 2 crises
Patterns identifiés
Récupération en < 12 mois
61%
11 crises sur 18 récupèrent en moins d'un an
Crises en octobre
22%
4 crises démarrent en octobre — le mois le plus risqué
Plus longues : technologique
56m
Récupération moyenne pour ce déclencheur
Plus rapides : commercial
3m
Récupération moyenne pour ce déclencheur
XXe siècle vs XXIe
38% / 23%
Drawdown moyen — les crises modernes sont plus contenues
Calendar heatmap des crises
Mois × décennie — octobre concentre le plus de débuts de crises (Black Monday, GFC, Dotcom, EU debt, Fed pivot)
| Jan | Fév | Mar | Avr | Mai | Juin | Juil | Août | Sep | Oct | Nov | Déc | Σ | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1920s | 1 | 1 | |||||||||||
| 1970s | 1 | 1 | |||||||||||
| 1980s | 1 | 1 | 2 | ||||||||||
| 1990s | 1 | 1 | 2 | ||||||||||
| 2000s | 1 | 1 | 1 | 3 | |||||||||
| 2010s | 1 | 2 | 1 | 4 | |||||||||
| 2020s | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 5 | |||||||
| Σ | 3 | 1 | 2 | 1 | 1 | 1 | 4 | 1 | 4 | 18 |
Sankey : Déclencheur → Réponse politique
Comment les autorités ont répondu selon le type de crise — l'arsenal Fed cut + QE domine
Largeur du flux ∝ nombre de crises. Les chocs financiers vont surtout vers Fed cut + QE. Les chocs monétaires sont rarement contrés (ils sont la cause).
Distribution de la récupération par déclencheur
Box plot : min / Q1 / médiane / Q3 / max — les chocs financiers ont la queue la plus longue
Parallel coordinates — compare les crises sur 4 dimensions
Chaque ligne = une crise · couleur par déclencheur · les patterns émergent visuellement
Identifies des patterns : les chocs financiers (rouge/orange) ont les drawdowns les plus sévères et les récupérations les plus longues. Les chocs commerciaux et géopolitiques rebondissent vite.
Ridgeline : densité des drawdowns par décennie
Chaque crête = distribution KDE des drawdowns sur 10 ans. Les années 2000 cumulent dotcom + GFC = double pic. Les 2020s sont marquées par COVID + tariffs Trump.
Punch card : quand surviennent les crises ?
Chaque cercle = une crise · taille ∝ drawdown · couleur par déclencheur. Mois le plus chargé : mois 8 (4 crises · effet "October Surprise" sur 1929/1987/2008).
Violin plot : densité KDE des durées de récupération
Forme du violon = distribution KDE. Largeur = densité. Les déclencheurs financiers ont la plus longue queue (récupération > 36m). Les chocs sanitaires sont rapides mais isolés.
Hash = médiane · ticks haut/bas = min/max. Forme du violon = densité KDE bandwidth=4. Récupération clipée à 60 mois.
Comparateur de crises (side-by-side)
Sélectionnez 2 crises pour comparer leurs courbes (normalisées) et métriques côte à côte. Aide à voir les ressemblances entre 1929 et 2008, ou COVID 2020 et 1987.
Krach de 1929 / Grande Dépression
24 oct 1929 — Juin 1932
Drawdown
-89%
Récupération
300 mois
Déclencheur
Financier
Best asset
Or
Pas de filet bancaire (FDIC créé 1933). Glass-Steagall sépare banque commerciale et investissement. Naissance de la SEC (1934).
Choc Volcker
1980 — Aug 1982
Drawdown
-27%
Récupération
36 mois
Déclencheur
Monétaire
Best asset
Cash / T-bills
Une banque centrale crédible peut casser l'inflation au prix d'une récession sévère mais courte.
Comparaison
Drawdown : 89% vs 27% · Récupération : 300m vs 36m · La crise A a été plus violente ; B a rebondi plus vite.
Crises par décennie
Nombre d'événements majeurs
Mois à risque
Octobre est-il vraiment le pire ?
Déclencheurs
D'où viennent les crises ?
Drawdown vs Récupération
Plus à droite = récupération longue · Plus en haut = chute sévère
Crise historique la plus similaire
Saisis ton drawdown actuel et la durée écoulée → on te montre les crises historiques les plus comparables.
Attentats du 11 Septembre
2001 · -14% · récup 2m
Distance
2.5
Choc chinois / Yuan
2015 · -14% · récup 6m
Distance
4.5
LTCM / Crise asiatique
1998 · -19% · récup 3m
Distance
6.0
Simulateur DCA
Si tu avais investi un montant fixe chaque mois pendant cette crise, qu'aurais-tu au retour à l'équilibre ?
Mensualités
25m
Total investi
12 500 €
DCA — gain
+226.7%
vs Lump sum
+28 333 €
Modèle simplifié — DCA = achat régulier (smooth la volatilité), Lump sum = achat unique au sommet. Le DCA performe mieux quand le marché chute durablement.
Stress test ton portefeuille
Saisis ton allocation et choisis une crise → perte estimée si la même crise se reproduisait aujourd'hui.
Perte estimée portefeuille
-43.2%
vs S&P 500 seul : -89% · récup 300 mois
Modèle simplifié — un portefeuille diversifié (Bonds + Or) résiste mieux selon le type de crise. Les chocs monétaires sont les plus difficiles à diversifier.
Performance par asset class
Estimation de la performance de chaque asset class pendant la crise (modèle simplifié)
| Crise | Actions | Bonds | Or | USD | Pétrole |
|---|---|---|---|---|---|
| 1929 — Krach de 1929 / Grande | -89% | +27% | +27% | +18% | -62% |
| 1973 — Premier choc pétrolier | -48% | +7% | +22% | +10% | +29% |
| 1980 — Choc Volcker | -27% | -19% | +12% | +9% | -19% |
| 1987 — Black Monday | -23% | +7% | +7% | +5% | -16% |
| 1990 — Récession Saddam / Gue | -20% | +3% | +9% | +4% | +12% |
| 1998 — LTCM / Crise asiatique | -19% | +6% | +6% | +4% | -13% |
| 2000 — Dot-com Crash | -49% | +7% | +5% | -2% | -34% |
| 2001 — Attentats du 11 Septem | -14% | +2% | +6% | +3% | +8% |
| 2008 — Crise financière mondi | -57% | +17% | +17% | +11% | -40% |
| 2010 — Flash Crash | -9% | +3% | +3% | +2% | -6% |
| 2011 — Crise dette EU / Downg | -19% | +6% | +6% | +4% | -13% |
| 2015 — Choc chinois / Yuan | -14% | -10% | +6% | +5% | -10% |
| 2018 — Fed pivot Q4 2018 | -19% | -13% | +9% | +7% | -13% |
| 2020 — COVID-19 Crash | -34% | +10% | +10% | -2% | -41% |
| 2022 — Russie/Ukraine & Infla | -25% | +4% | +11% | +5% | +15% |
| 2023 — Crise bancaire régiona | -8% | +2% | +2% | +2% | -6% |
| 2024 — Yen carry trade unwind | -8% | -6% | +4% | +3% | -6% |
| 2025 — Guerre tarifaire Trump | -19% | +3% | +2% | -1% | -13% |
18 crises affichées
Guerre tarifaire Trump
CommercialAvril — Juin 2025
-19%
Récupération : 3 mois
Modéré
Annonce de tarifs réciproques massifs par Trump (2 avril 2025). Le S&P 500 perd 19% en une semaine, plus forte chute hebdo depuis COVID. Suspension partielle des tarifs après 90 jours déclenche un rebond historique.
Yen carry trade unwind
Monétaire5 août 2024
-8%
Récupération : 1 mois
Mineur
BoJ remonte les taux, yen s'apprécie brutalement. Liquidation massive du carry trade USD/JPY. Le Nikkei perd 12,4% en une journée (record absolu). Le Nasdaq perd 8%. Récupération en quelques semaines après messages dovish de la BoJ.
Crise bancaire régionale (SVB)
FinancierMars — Mai 2023
-8%
Récupération : 2 mois
Mineur
Faillite de Silicon Valley Bank (10 mars 2023), 2e plus grosse faillite bancaire US. Signature Bank et First Republic suivent. La Fed crée le BTFP. Crédit Suisse rachetée par UBS. Choc circonscrit, marchés rebondissent vite.
Russie/Ukraine & Inflation
GéopolitiqueJan — Oct 2022
-25%
Récupération : 14 mois
Modéré
Invasion de l'Ukraine, inflation record, hausse agressive des taux par la Fed. Le S&P 500 entre en bear market. Les obligations chutent simultanément.
COVID-19 Crash
SanitaireFév — Mars 2020
-34%
Récupération : 5 mois
Majeur
Pandémie mondiale. Le S&P 500 chute de 34% en 33 jours — la plus rapide de l'histoire. Rebond spectaculaire grâce aux stimuli monétaires et fiscaux.
Fed pivot Q4 2018
MonétaireOct — Dec 2018
-19%
Récupération : 4 mois
Modéré
Powell hawkish + tensions commerciales US/Chine. Le S&P 500 perd 19% en 3 mois (-pire trimestre depuis 2008). Pivot dovish de la Fed en janvier 2019 déclenche un rebond rapide.
Choc chinois / Yuan
MonétaireAug 2015 — Fev 2016
-14%
Récupération : 6 mois
Mineur
Dévaluation surprise du yuan par la PBOC. Inquiétudes sur la croissance chinoise. Le S&P 500 perd 14% en 2 vagues (août 2015 et janvier 2016). Récupération via QE chinois et BCE.
Crise dette EU / Downgrade US
FinancierAug — Oct 2011
-19%
Récupération : 5 mois
Modéré
S&P retire le AAA des États-Unis (5 août 2011). Crise dette grecque/italienne. Risque d'éclatement de la zone euro. Le S&P 500 perd 19% en 2 mois. Discours "whatever it takes" de Draghi (2012) calme la crise.
Flash Crash
Financier6 mai 2010
-9%
Récupération : 1 mois
Mineur
Le Dow Jones perd ~1000 points en quelques minutes avant de rebondir. Causé par un trader utilisant des algorithmes de spoofing.
Crise financière mondiale
FinancierOct 2007 — Mars 2009
-57%
Récupération : 49 mois
Catastrophique
Crise des subprimes. Faillite de Lehman Brothers. Le S&P 500 perd 57%. Sauvetage massif du système bancaire par les gouvernements.
Attentats du 11 Septembre
Géopolitique11 sept — 21 sept 2001
-14%
Récupération : 2 mois
Mineur
Attentats du World Trade Center. NYSE fermé 4 jours, plus longue fermeture depuis 1933. Le S&P 500 perd 14% à la réouverture. Récupération rapide via baisse de taux Fed et stimuli post-attentat.
Dot-com Crash
TechnologiqueMars 2000 — Oct 2002
-49%
Récupération : 56 mois
Majeur
Éclatement de la bulle internet. Le NASDAQ perd 78% depuis son sommet. Les valorisations extrêmes des sociétés tech s'effondrent.
LTCM / Crise asiatique
FinancierAug — Oct 1998
-19%
Récupération : 3 mois
Modéré
Défaut russe + faillite de Long-Term Capital Management (4 Mds USD à sauver). Risque systémique. Sauvetage coordonné par la Fed. Le S&P 500 récupère en 3 mois et reprend la bulle dot-com.
Récession Saddam / Guerre du Golfe
GéopolitiqueJul — Oct 1990
-20%
Récupération : 4 mois
Modéré
Invasion du Koweït par l'Irak. Choc pétrolier secondaire. Récession US courte. Le S&P 500 perd 20% en 3 mois, rebondit dès le début des frappes US (Tempête du désert).
Black Monday
Financier19 octobre 1987
-22.6%
Récupération : 24 mois
Modéré
Le Dow Jones perd 22.6% en une seule journée. Panic selling amplifié par le program trading. Plus grande chute en une journée de l'histoire.
Choc Volcker
Monétaire1980 — Aug 1982
-27%
Récupération : 36 mois
Modéré
Paul Volcker monte les taux Fed à 20% pour casser l'inflation. Récession sévère. Le S&P 500 perd 27%. Marque la fin de la stagflation et le début du grand bull market 1982-2000.
Premier choc pétrolier
GéopolitiqueJan 1973 — Oct 1974
-48%
Récupération : 90 mois
Majeur
Embargo pétrolier OPEC. Stagflation mondiale. Le S&P 500 perd 48% sur 21 mois. Combinaison rare : récession + inflation à deux chiffres. Récupération longue.
Krach de 1929 / Grande Dépression
Financier24 oct 1929 — Juin 1932
-89%
Récupération : 300 mois
Catastrophique
Black Tuesday le 29 octobre 1929. Le Dow Jones perd 89% sur les 3 années suivantes. Plus grand krach de l'histoire moderne. Récupération en 25 ans (1954). Naissance des régulations financières (SEC, Glass-Steagall).
Pour aller plus loin
Voir le hub Histoire complet →Explore d'autres dimensions historiques des marchés financiers
Investisseurs légendaires →
Buffett, Munger, Lynch, Graham, Soros, Druckenmiller, Bogle, Templeton, Marks, Klarman, Dalio, Simons.
Bulles spéculatives →
De la Tulipomanie (1637) à l'IA (2025) — 11 bulles avec drivers, signaux précurseurs et leçons.
Banquiers centraux →
Volcker, Greenspan, Bernanke, Powell, Draghi, Lagarde et les autres architectes des marchés modernes.
Réformes financières →
De Glass-Steagall (1933) à MiFID II (2018) — les lois qui ont façonné le système.
Cycles boursiers →
Bull et bear markets depuis 1929 — durée, ampleur, leaders, déclencheurs.
Glossaire financier →
35+ termes essentiels : QE, ZIRP, CDS, MBS, Volcker Rule, Sharpe, blockchain, etc.